華碩（2357）8月營收再創分割以來的歷史新高，高盛亞太科技產業主管金文衡指出，華碩在最疲軟的西歐市場的需求已開始回溫，因此，將該公司第三季營收季增率預估從25%上調至34%，創PC品牌廠最佳的旺季水準，目標價從292元上調至302元。
野村亞太硬體首席分析師戎宜蘋預言，華碩第四季營收將有機會勝過宏碁，主要是華碩變形平板策略得宜，加上宏碁陷入調整，華碩市占率將顯著向上提升。
以大陸市場為例，華碩第三季可望奪下NB品牌第二名的位置；至於華碩第四季整體營收將達1,210億元，有機會超越全球第二的宏碁。
戎宜蘋認為，正因為產業結構性改變，華碩現行股價以今、明年的本益比來看，分別不到11倍、9.5倍，特別經股價修正後，正是價值迎接重估（re-rating）的好買點。野村預估，華碩新機發表後，10、11月業績可望連續走高，今年業績高點將落在11月，估華碩第三、四季每股純益分別為7.08 元、7.52元。
華碩7、8月營收連續走高，使得高盛調高第三季獲利預估，上調至季增34%。以高盛對華碩的預估來看，第三季不管是季增34%、或是年增17%，成長性都遠遠高於同業，目標價從292元上調至302 元，持續列入「亞太優先買進名單」。
針對NB各項不利消息，金文衡替華碩一一辯駁。他指出西歐佔華碩總營收22%，東歐占15%，總體來看歐洲確實佔營收比重頗高，不過華碩發表新產品後，在歐洲市占率反而提高。
至於市場擔心宏碁、惠普低價清庫存，是否影響到華碩毛利？金文衡強調這兩大廠早在第一季就開始降價，但華碩第二季毛利並未受到影響。
尤其NB全球出貨狀況不佳，大者恆大的現象更為明顯，此一情況對華碩反而有利。
除業績之外，令外資圈關注華碩的議題，就是傳出華碩董事長施崇棠拿出個人信託的華碩持股，分發給各高階主管，而且本周就開始發放。施崇棠要對華碩第三季繳出的好業績，直接給予高規格的獎勵，以激勵士氣。
外資分析師對於施崇棠大方贈股，私下都表達正面態度，顯示施崇棠不但看好自家後市，而且願意大方與員工分享成果，對於公司長遠經營十分有利。
消息傳開後，更有利於提升其他電子業精英投效華碩的意願。
 |
| 圖／經濟日報提供 |
You are receiving this email because you subscribed to this feed at marugotoRSS
If you no longer wish to receive these emails, you can unsubscribe from this feed
沒有留言:
張貼留言