udn股市要聞: 從期貨看現貨／跟隨主力 盤整待變

udn股市要聞 udn股市要聞：每日提供有關股市政策面、基本面及技術面的相關新聞及個股重要訊息，做完整深入的報導，有助投資人抓住進出股市的最佳時機。\r\n\r\n // via fulltextrssfeed.com

從期貨看現貨／跟隨主力 盤整待變 Aug 28th 2011, 07:07 前幾周我們提到了外資籌碼多空，搭配上10日均線的操作策略，我們統計過從2007年7月至今，當外資部位為淨多單且台指期站上10日均時作多；外資部位為淨空單且台指期跌破10日均時放空，平均勝率為60%，獲利相當可觀。除了外資籌碼與均線，若光是看外資多空部位來決定方向，長期下來究竟會不會獲利？ 台灣期交所從2007年7月起開始公布外資每日留倉部位，由於是收盤後揭露，所以我們只能在次一日開盤時作動作。以8月16日收盤後外資淨部位為多單8483口，隔日8月17日轉為空單3880口來看，由於兩天的數值由上向下穿越零軸，因此在下一日(8月18日)開盤就可放空在7580；簡單的說，當外資部位由下向上穿越零軸就作多，反之偏空。這樣簡單的交易邏輯，四年多下來每一口大台約可獲利近180萬。可見外資部位的翻轉，對於指數的影響力不容小覷。長期而言，外資在期貨市場勝算仍是相當高，作為一個對抗大鯨魚的小蝦米投資人，跟隨主力趨勢才是明哲保身之道。 本周從選擇權未平倉量籌碼切入，9月買權目前最大序列為8000點，口數只有4萬3000口。至於下檔支撐，賣權最大序列為7000點，口數也是只有3萬3000口，比起過去幾個月契約，9月契約OI反常的少，應與8月初股災有關，由於指數跌得又快又急，賣方大戶或多或少都有受傷跡象，可能害怕後市指數持續波動，在賣方操作上略顯保守！ 最後，本波指數的反彈還有一個徵兆，那就是當台指期逆價差突然放大且開始收斂時，底部就不太遠了。以8月22盤中為例，逆價差放大後又收斂，由下向上穿越負50逆價差，低接反彈時機就到了，但由於類似的策略為猜底摸頭型，停損一定要嚴格的執行。 我們以程式交易平台回測，發現類似的交易模式近十年來約可得到300萬以上獲利，雖然過去未必會重演，但表示這套模式在牛市熊市都可行。也代表當逆價差過大時，再追空風險較大，我們常會在最悲觀的空頭行情中看到，外資操作為大量賣超現股並回補空單套利，因此交易人看逆價差，應以逆勢的角度切入，太悲觀時進場追空，恐會犯下致命錯誤。

You are receiving this email because you subscribed to this feed at blogtrottr.com. If you no longer wish to receive these emails, you can unsubscribe from this feed, or manage all your subscriptions